PCB之IC載板上下游產業鏈格局探討

2020-11-08

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IC載板起源於日本,具有先發優勢產業鏈十分完善,在設備(蝕刻,電鍍,曝光,真空壓膜等等)及上游材料(BT材料、ABF材料、超薄銅箔VLP、油墨、化學品等等)大部分處於壟斷或半壟斷地位。

     

IC封裝成本結構方面,載板約占總成本的38%,是IC封裝重要的基材之一。IC載板成本結構方面,覆銅板占約30%-40%,是最重要的上游原材料。  

    

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日本佔據FCBGA/FCCSP/ 埋入式基板等高端市場:三星採用新光電器 MCeP基板;英特爾採用ibiden FCBGA基板;韓國和臺灣 IC 載板企業與本地產業鏈供需關係更加緊密,韓國擁有全球70%左右的記憶體產能,三星電機產品線主要提供三星自身的FCPOP類產品,大德/信泰/KCC/LC等均有IC載板工廠;臺灣擁有全球 65%的晶圓代工產能,南電、景碩、欣興等是主要IC載板企業。

          

中國大陸 IC 載板製造商主要為日本、韓國以及臺灣的IC 載板廠商在中國設立的生產基地,如上海日月光,江蘇群策,景碩科技,黃石欣興電子,秦皇島富士康等。 中國大陸僅深南電路、興森科技和珠海越亞具備規模化生產能力。

        

IC載板上游基材(如果把IC載板想像為普通電路板,那其上游基材也可理解為覆銅板)方面,主要有三種BT材料、ABF材料、MIS材料基板

BT材料基板:全球有70%以上IC載板採用BT材料基板(產值6-10億美金),目前BT材料基板的市場份額中,日本三菱瓦斯,日立化成,住友等;韓國鬥山,LG化學等;臺灣南亞,聯致等。

    

ABF材料基板:ABF樹脂是由Intel所主導的材料,此前幾乎被日本味之素(原是一家食品調味企業)所壟斷,其與Intel機緣巧合之下一起研發FC-BGA基板,導致ABF成為CPU FC-BGA產品的主要方案。在 Flip Chip 製程目前常引進 ABF 膜(Ajinomoto Film,ABF film日本味之素公司專利產品 )材料作為絕緣層材料,由於 ABF 膜沒有玻纖層因此容易蝕刻潔淨,對於線路製作的良率有莫大助益,因此廣為 IC 載板廠在 Flip Chip 製程上採用。晶化科技為國內首家自主研發IC載板增層材料的廠商,目前產品已在國內外多家廠商驗證通過並穩定出貨中。

       

ABF材料主要用於SAP流程,量產的企業數量較少,主要有:日本IBIDEN,SHINKO,Kyecora(量產5/5um),韓國 SEMCO ;重慶ATS(量產12/12um);臺灣欣興、南電等;。

由於SAP制程線寬線距接近物理極限(結合力、良率等問題),對於制程環境以及潔淨度要求極高,需要自動化程度與制程穩定性管理,故投資巨大,一萬平月產能前期投資可能超過10億人民幣,如果前期沒有大客戶訂單支援和資金儲備,認證週期1-2年(大客戶),一般企業難以進入。

     

MIS材料基板份額相對較小,產商包括新加坡MCT、長電科技、臺灣恒勁科技等。